机构洞察：高盛 SP500 定位和关键水平 22/10/24

请参阅下文，了解各种 GS 定位指标的综合回顾。摘要：

1. CTA Corner：我们已对 CTA 建模，在上周全球卖出 -20 亿美元的股票后，全球股票多头 +1140 亿美元（第 81% 的百分比）。我们将这一群体视为未来一周每种情况下 SPX 的小卖家（链接）。

2. GS PB：GS 股票基本面 L/S 表现估计在 10/11 至 10/17 之间上涨 +0.26%（对比 MSCI 世界 TR +0.74%），由 +0.34% 的贝塔值推动，部分抵消了空头损失导致的 -0.08% 的阿尔法值。 GS 股票系统 L/S 绩效估计在同一时期下跌 -0.25%，其中多头损失导致 alpha 值为 -0.39%，但 beta 值为 +0.14% 部分抵消了这一影响（链接）。

CTA Corner CTA 流量：

• 未来 1 周内……

o 平盘：+20 亿美元买入（-7.6 亿美元 SPX 卖出）

o 上行：+20 亿美元买入（-10 亿美元 SPX 卖出）

o 下行：-180 亿美元卖出（-20 亿美元 SPX 卖出）

• 未来 1 个月内……

o 平盘：+350 亿美元买入（+80 亿美元 SPX 买入）

o 上行：+410 亿美元买入（+70 亿美元 SPX 买入）

o 下行：-1530 亿美元卖出（-310 亿美元 SPX 卖出）

• SPX 的关键枢轴水平：

o 短期：5703

o 中期：5490

o 长期：5016